עברה שנה מסקירת כל המניות ל-2023 והשקת מדד החברות המעניינות ל-2023 שהורכב מ-50 המניות המעניינות ביותר שמצאנו במעבר והיה פומבי במהלך כל התקופה (קישור בראש האתר) והגיע הזמן לסכם. כדי לדעת אם באמת עשינו עבודה טובה אנו צריכים לחזור למדד לאחר שנה ולהשוות את ביצועי המדד שלנו למגוון מדדי מניות.
ראשית ניזכר בהרכב מדד המעניינות ל-2023:
- אב-גד
- אאורה
- אורביט
- איביאי בית השקעות
- אלמוגים
- אלרון
- אמת מחשוב
- אנדימד
- אס.טי.ג’י
- אקסל
- בוני התיכון
- בית הזהב
- בנק לאומי
- דורסל
- הייפר גלובל
- טלסיס
- יוניטרוניקס
- ישראייר
- כנפיים אחזקות
- להב אל.אר
- לסיכו
- מור בית השקעות
- מבטח שמיר
- מישורים
- מכלול מימון
- מלרן
- מניף
- מקס סטוק
- נקסט ויז’ן
- מר תעשיות
- נתנאל גרופ
- סופרין
- סיאי
- פוליגון
- פיימנט
- פמס
- פסגות
- פריורטק
- קווינקו
- קווליטאו
- קרדן נדל”ן
- קשרי תעופה
- רוטשטיין
- רותם שני
- רפק
- שוהם
- תיגבור
- רני צים
- צרפתי
- ברן
מדדי ההשוואה שלנו כוללים כמובן את החברות הגדולות בארה”ב-S&P 500, מדד מניות טכנולוגיה (Nasdaq), מדד מניות קטנות בארה”ב (Russell 2000), מדד מניות גדולות בישראל (ת”א 125) מדד מניות קטנות בישראל (SME60), מדד המניות הבריטי (FTSE100) ומדד עולמי (MSCI World)
מדדי ההשוואה שבחרנו הם מאתגרים ברמה כמעט בלתי אפשרית מכיוון שהמדד שלנו מורכב מערבוב של מניות גדולות וקטנות בישראל במשקל שווה ובמגוון של סקטורים. משכך, הרי שבשנה שבה מדדי ישראל חלשים לעומת העולם יחד עם מט” ח עולה – כמו השנה האחרונה- יהיה מאתגר מאוד לנצח אותם עם הרכב מניות בישראל, בשנה בה מדד הטכנולוגיה יהיה חזק מאוד יהיה קשה לנצח עם ערבוב של סקטורים, בשנה שבהן המניות הקטנות חזקות לעומת הגדולות ולהיפך יהיה קשה לנצח עם ערבוב של גדולות וקטנות וכן הלאה.
כל מרצה למימון היה אומר שמה שאנו מנסים לעשות הוא בלתי אפשרי, גם כעקרון (לא ניתן להכות את המדד, לא כל שכן את כולם) ובטח בתיק של 50 מניות, ובכל זאת – אלו תוצאות המדד שלנו מול שאר מדדי ההשוואה:
כפי שניתן לראות המדד שלנו עקף בצורה משמעותית את כל מדדי ההשוואה שזה הישג שאני גאה בו מאוד, במיוחד בתיק מפוזר של 50 מניות ובמיוחד בשנה מאוד חזקה בטכנולוגיה וחלשה יחסית בישראל.
10 התורמות הגדולות לביצועים השנה:
1.נקסט ויז’ן עם תשואה של 246%
2.מר תעשיות – 173%
3. אאורה – 164%%
4.פריורטק – 156%
5.קווליטאו – 147%
6.יוניטרוניקס – 106%
7. אלמוגים – 96.8%
8. מבטח שמיר – 92%
9.אב-גד – 83%
10.בית הזהב – 83%
כפי שניתן לראות למרות שבחרנו פחות מ-10% מהמניות בבורסה (50/550) הצלחנו לבחור כמה מהמניות המוצלחות ביותר בשנה האחרונה, כולל את מספר 1- נקסט ויז’ן, אף מכיוון שכל מניה החלה עם 2% מהמדד בלבד אפילו נקסט ויז’ן תרמה ‘רק’ 5% לתשואה הכוללת. כמו כן שימו לב שרשימת התורמות לתשואה הכוללת גם חברות במיליארדים וגם חברות של 100-200 מ’. היא גם מורכבת ממגוון רחב מאוד של תחומים ולא הסתמכה על הצלחה בסקטור אחד.
מצד החברות שפחות הצליחו במדד- יש רק מניה אחת במדד שהייתי אומר שפישלה מבחינה עסקית והיא פסגות, בכל אופן אני מניח שאי אפשר להימנע ממקרים כאלה במדד של 50 מניות.
אני גאה מאוד בתוצאה של מדד 2023 ואופטימי מאוד לגבי ביצועי המדד הקרוב שלדעתי טוב אף יותר בהרכבו. ביום ראשון הקרוב (14.4) אפרסם את המעבר על כל המניות ל-2024 וביום שני את מדד המניות המעניינות שלי ל-2024.
לעדכונים שוטפים מוזמנים לעקוב בטלגרם.
הכותב עשוי להחזיק במניות המוזכרות, אין באמור המלצה
